Время подвести промежуточные итоги относительно моего экспериментального «бюджетного» портфеля. Давайте посмотрим, как показали себя пять самых дешевых активов срочного рынка ФОРТС: SBRF, SBPR, VTBR, HYDR, FEES. Детальнее о составе портфеля читайте в моей заметке по адресу: http://mischukav.fxmag.ru/21328/byudzhetnye_investicii/
Таблица 1. Результаты портфеля (руб)
Неделя 1
18.05 +229.00
19.05 +588.5
20.05 +501.0
21.05 -61
22.05 Ручное закрытие позиций.
Неделя 2
25.05 +15
26.05 +22
26.05 +61
27.05 -226 Закрытие позиции по VTBR
28.05 +179
Неделя 3
01.05 +172
Ход Эксперимента: Итак, к половине 11-го, 18 мая, у меня было задействовано в операциях 11 626 рублей. Для того, чтобы комфортно себя «чувствовать»с точки зрения риск-менеджмента, общее ГО должно составлять максимум 70% от общей суммы капитала. Так что, минимальный объем средств для портфеля находится на уровне 15 000 руб. Я, для уверенности, выделил чуть больше — 20 тыс., рублей на отдельный счёт срочного рынка у своего брокера. В целом, могу констатировать, что за 11 рабочих дней, портфель показал себя достаточно хорошо. Мне пришлось только два раза вмешиваться в его работу. При этом второй раз, когда я закрыл сделку по фьючерсу на акции банка ВТБ, пока не принес значительной экономии средств. Для того, чтобы лучше отобразить, как проходил процесс инвестиции, я составил небольшой дневник, в котором понедельно расписаны мои наблюдения и действия относительно портфеля.
Неделя 1.
Первая неделя принесла пьянящее чувство успеха. Два мощных трэндовых движения по активам-фаворитам, SBRF и VTBR, за три дня принесли прибыль, которая составила более 10% от задействованных 11 000. Особенно радовало то, что значительный рост доходности зачастую приходился на начало дня. Тем не менее, резкий рост VTBR вызывал определенное беспокойство. Ценные бумаги банка повышались слишком ровно и резво, чтобы испытывать веру в долгосрочность таких результатов. SBPR практически сразу проявил себя в качестве актива-якоря. Динамика фьючерса очень напоминала более волатильный и ликвидный SBRF, периодически компенсируя излишне резкие движения «старшего брата».
FEES и HYDR периодически добавляли острых ощущений резкими рывками, заставляя то довольно потирать руки, то браться за голову. Впрочем, не скажу, что они оставили сильное впечатление, хотя и добавили свои пару процентов в общую копилку доходности.
В четверг вечером, я принял решение закрыть портфель. Причиной стала резкая коррекция по SBRF после затяжного, хотя и весьма прибыльного для меня, падения. Когда фьючерс на обыкновенные акции Сбербанка за день вырос на 173 пункта и сформировал на дневном временном периоде свечную модель «бычий разворот», я решил, что в инвестиционном процессе лучше сделать паузу до понедельника. Как оказалось, не напрасно. В пятницу, два моих основных активов разошлись, как в море корабли, и оба против меня. Не скажу, что убыток был бы катастрофическим, просто еще одно напоминание о том, что портфель собран по принципу принципа «дешево и сердито», и за ним нужен более тщательный «уход».
Неделя 2.
Как видно из Таблицы 1, вторая неделя не повторила успеха первой, зато показала, что если оптимизация работает, то она работает! Период с 25 по 29 мая можно охарактеризовать одним словом: «Флэт». Обычно, в первой половине дня, общая прибыль портфеля доходила до 300-400 рублей, только для того, чтобы растаять во второй. Несмотря на небольшую сумму задействованных средств, такие качели были досточно неприятными. Но назвать неделю абсолютно провальной будет неправильным. Задачей любого портфеля всегда будет минимизация риска, и пока из разношерстного собрания активов, я могу собрать синтетический инструмент, который сможет давать хоть и небольшую, но стабильную прибыль, такой портфель имеет право на жизнь
Закрытие позиции по VTBR обусловлены тем, что тот впервые за последние 10 рабочих дней продемонстрировал падение.
Всего к концу понедельника 1 июня прибыль по портфелю составила 1541,5 рублей. Согласитесь, это хороший показатель. Я планирую держать позиции до 5 июня, после чего подведу окончательные итоги. Покупать фьючерс VTBR пока не буду, так как мои сомнения относительно возможности его роста всё еще очень сильны.
Если вас заинтересовали «бюджетные» портфели и вы бы хотели, чтобы я в дальнейшем писал о них, пишите об этом в комментариях. Любые вопросы или пожелания также приветствуются.
Добрый день, Дамы и Господа! Один из первых вопросов, который я слышу при общении на тему инвестиций звучит следующим образом: «Какая минимальная сумма, с которой можно начать?».
С уверенностью могу сказать, что ОПТИМАЛЬНОЙ суммой для инвестиции является 1 000 000 рублей, для Московской биржи, 100 000$ для валютного рынка и большинства крупнейших мировых фондовых рынков. Но что касается наименьшего объема капитала?
Как «настоящий ученый», предлагаю выяснить истину самым простым и наглядным образом — с помощью эксперимента, который я провожу с 10:00 18 мая! Задача: сформировать портфель на рынке ФОРТС на наименьшую возможную сумму. Узнать, возможно ли получить прибыль в такой ситуации
Подготовка к эксперименту : Количество активов оставляю равным пяти, для того чтобы сделать портфель по возможности разносторонним (диверсифицированным). Далее, перехожу к выбору составляющих портфеля. Наименьшее ГО (Гарантийное обеспечение, залог за открытие позиции) имеют фьючерсы на акции российских компаний «Сбербанк» (SBRF, SBPR), «ВТБ»(VTBR), «ФСК ЕЭС»(FEES), «РусГидро»(HYDR). Цена каждого из них не превышает двух тысяч рублей за контракт. Конкретные цифры приведены в столбцах 1 и 2 Таблицы 1.
В обычной ситуации, я не обращаю особого внимание на то, какие конкретно фьючерсы попадают ко мне в портфель. Процесс их выбора я изначально реализовал программно, когда компьютер автоматически «прогоняет» все ликвидные инструменты рынка ФОРТС, и выдает наименее рисковые комбинации активов. В нашем случае, если я, по указке моего верного Lenovo «возьму» себе какой-нибудь RTS который стоит тысяч 20, эксперимент можно будет считать проваленным. Так что предлагаю внимательно рассмотреть и разобраться, есть ли шансы на то, что «низкобюджетные» составляющие портфеля все вместе принесут прибыль. На самом деле, набор получился довольно интересным. С одной стороны, у нас на руках финансовый сектор, представленый деривативами на акции банка ВТБ и двух видов акций, обыкновенных (SBRF) и привелегированных (SBPR), Сбербанка. С другой уютно расположились представители энергетического сектора — Единые Энергетические Системы и РусГидро. Могу сделать несколько выводов:
1. SBRF и SBPR будут двигаться совместно, но волатильность SBPR будет несколько ниже. Просто потуму что акции, на основе которых торгуются фьючерсы ведут себя точно так же. Для портфеля это только плюс, так как есть возможность занять по каждому из фьючерсов разнонаправленные позиции.
2. HYDR и FEES — фьючерсы с низкой ликвидностью. Они торгуются относительно вяло, и если я захочу затарится ими основательно, тысяч хотя бы на сто рублей, то я могу серьезно поколебать рынок. Так что если у вас на счету сумма больше несольких сотен тысяч денежных единиц РФ — лучше не копируйте этот портфель себе.
3. На первый взгляд, у выбранного мною набора инструментов есть все шансы стать прибыльным портфелем. Прогнав полугодичную историю торгов выбранными фьючерсами через оптимизационный скрипт (столбцах 3 и 4 Таблицы 1), я выяснил, что общий риск «бюджетного» портфеля оказался в несколько раз выше, чем у обычного, с двухуровневой оптимизацией. 0,32 против 0,05. Значит ли это, что использовать его нельзя? Нет, просто придётся уделять больше внимания его управлению, иногда вручную изменяя позиции исходя из технического анализа.
Таблица 1.
1 2 3 4 5
Кодировка ГО (руб.) Веса инструментов (%) Открытие позиций Цены открытия
Семинар с специалиста по риск-менеджменту и фондовым рынкам компании «Developbiznes» Андрея Мищука «Осмысленные инвестиции»
Я представлю Вам свой взгляд на современные проблемы управления рисками в частных инвестициях, а также ознакомлю Вас новейшими решениями в области аналитической поддержки и автоматизации инвестиционной деятельности.
Я помогу вам зарабатывать 120 % годовых, благодаря моей авторской методике — формирования торговых портфелей, которая позволит вам страховать риски на финансовых рынках, без вашего участия!
В рамках семинара я:
— Разьясню, что такое есть риск для инвестора и способы его минимизации.
— Продемонстрирую на практике самые популярные и безопасные в мире методики получения прибыли на финансовых рынках.
— Предоставлю Вам возможность использовать мои методики в своей торговле для чего снабжу Вас пошаговой инструкцией.
— Научу вас, как превратить зарплату в источник получения прибыли.
Дата проведения: 26.05. 2015, вторник, 18:00.
Относительно условий проведения и оплаты обращаться по skype: levadin1 или email: mischukav@gmail.com!
С уважением,
Андрей Мищук и команда проекта DevelopBiznes (http://developbiznes.com/)
Доброго времени, Дамы и Господа!Майские праздники закончились, это событие я отметил тем, что вечером вторника закрыл все позиции по портфелю от 27 апреля.
Напомню, тогда было куплено 4 фьючерса Si, 32 фьючерса ED, 5 фьючерсов RTS и 26 фьючерсов GBPU. Также было продано 34 фьючерса AUDU. Детальнее об этом: http://mischukav.fxmag.ru/20464/formirovanie_predprazdnichnogo_portfelya/
Прежде всего, о самом важном - прибыли. Несмотря на значительные колебания цены отдельных активов, доходность портфеля показала низкую волатильность, спокойно и без резких рывков повышаясь практически каждый день кроме 5 мая. Это говорит о выской эффективности оптимизации.
В результате, прибыль при "выходе из портфеля" составила 112 264 рубля. Это 11,2% от общего капитала в миллион рублей. И 32.2% от задействованной при формировании портфеля суммы в 348 000 рублей. Судя по текущей ситуации на рынке, целевая доходность в 13% вполне могла быть достигнута, если бы позиции закрывались сегодня. Впрочем, в отличии от спекулятивной торговли, в данном подходе время совершения сделок не играет такой важной роли.
Рисунок 1. Вверху - график общей доходности. Внизу - Результаты доходности по каждому из активов.
Тепер, давайте разберём поведение отдельных активов. Наибольшую прибыль принёс фьючерс на валютную пару GBP/USD - GBPU. Что примечательно, пресловутого 5 мая, "Британец" умудрялся даже демонстрировать "просадку" в 6 483 рубля. Впрочем. благодаря фьючерсу RTS и ED, общий результат не слишком пострадал. Детальная информация приведена в таблицах 1 и 2.
Таблица 1. Ежедневная доходность отдельных инструментов в портфеле
Наибольший убыток был прогнозировано зафиксирован по AUDU. Почему прогнозировано? В этом убытке проявляется суть портфельной торговли. Дело в том, что задача портфеля - не угадать, спрогнозировать или предсказать движение цен, а сделать так, чтобы куда бы цены не двинулись риск оставался минимальным. Прибыль по позициям выступает следствием такой минимизации. Как говорит Уоррен Баффет, самый успешный инвестор за последние 100 лет: "Правило №1: Не теряй деньги. Правило №2: Помни правило первое".
Даже если представить, что рынок бы двинулся в полностью противоположенную сторону, это не значит, что в портфеле были бы те же итоговые значения, только со знаком "-". Тогда наибольшую прибыль, конечно, принёс бы "Аусси", а падение остальных пар было медленным и неохотным. С учётом того, что результатам GBPU мы обязаны прошедшим в Великобритании выборам, фунт всё равно бы дал нам "+".
В итоге, могу поздравить всех с очередным успешным портфелем! C другими моими портфелями, которые я формировал ранее, вы можете ознакомиться по ссылкам: http://developbiznes.com/primenenie-portfelnoj-torgovli-na-srochnom-rynke-moskovskoj-birzhi/http://developbiznes.com/zhivoj-portfel/
Ещё перед майскими праздниками в своих заметках я описал открытие своих позиций по двум инструментам:1. Лонг по фьючерсу на нефть BR-5.152. Сформированный мною синтетический комплексный инструмент, также известный, как "Портфель".
Сейчас настало время подвести итоги относительно каждой из сделок. Начнём с нефти. Как я писал в посте от 29 апреля, входить в сделку нужно при закреплении цены выше 65,78. Это, как видно, произошло и в рынок я вошел по цене 66,1. Какой вывод мы можем сделать по прошестви одной недели? Могу рекомендовать закрывать позицию.
Обратите внимание на свечную модель медвежьего поглощения, которая имела место вчера, плюс сигнал на продажу от индикатора MACD c параметрами 12, 26, 9.Свою позицию закрыл по 67,81. В дальнейшем планирую совершить краткосрочную продажу при падении и закреплении фьючерса ниже 67,5 на тайм-фрейме H1.
Теперь перейдём к портфелям.
Я не закрывал сделки, просто навожу промежуточные результаты на конец сессии 5 мая.Как мы помним, с 1-го по 4-го мая Московская биржа, на которой я торгую, не работала, так что мы имеем результаты только за 4 дня. Зато по каждому из активов в составе портфеля. Что приведено в Таблице1. В столбцах отображаются дата и название инструментов, в строках - куммулятивная прибыль. То есть, 28-го мая, прибыль по фьючерсу на валютную пару Доллар США/Российский рубль составила -2096 рублей, на следующий день - просадка увуличилась до 4044, и к концу 5-го мая доросла до 6900. Это не значит, что каждый день я терял по 2-6 тысяч.
Попробуем проанализировать показатели портфеля. Основную прибыль, на данный момент мне принесли фьючерсы на пару Евро/Доллар и индекс РТС, несмотря даже, на небольшой объем позиции по последнему. Часто задаваемый мне вопрос о том, зачем нужно выбирать так много валютных фьючей, "они же ходят одинаково". На самом деле, они ходят по-разному. Обратите внимание, что Фунт(GBPU) за неделю успел довольно сильно обвалиться, в то время как Евро (ED) сумел наростить и сохранить свою доходность.Четыре фьючерса по Рублю(Si) и 5 по РТС также сыграли свою роль. Совокупная прибыль по "российским" инструментам составила около 20 000 рублей. Могу сделать вывод, что в нашем портфельном деле мелочей не бывает.Общий результат по всем позициям приведён в Таблице2:
Таблица2:
2015-04-28 2015-04-29 2015-04-30 2015-05-05
8307.61 37158.55 73025.97 50389.11
Максимальная прибыль за неделю доходила да 7,3% от общего капитала (1 000 000 рублей). К 6 мая она упала до 5%. С учётом того, что основной задачей такого метода торговли является минимизация рисков, я могу констатировать, что портфель показывает себя просто замечательно, и имеет право на дальнейшую жизнь вплоть до конца майских праздников, когда я его "закрою" и соберу прибыль.
Если у вас возникли вопросы о нефти или портфельной торговле - пишите личные сообщения.
Я являюсь одним из ведущих аналитиков проекта DevelopBiznes, трейдер с 5-летним опытом успешной работы на рынке, помогу Вам в реализации основной задачи - найти актуальную инвестиционную идею, реализация которой принесёт прибыль. Являюсь финансовым инженером и преподавателем курсов управления риском. Занимаюсь профессиональной торговлей на бирже, разработал авторскую методику, с учётом взаимозависимости движения рыночных активов. Провожу выездные семинары по вопросам портфельного инвестирования и риск-менеджмента в различных городах страны, освещая, также, вопросы перспектив стоимости золота и нефти, курса национальной валюты и ценных бумаг. Я готов помочь как начинающему, так и опытному инвестору улучшить финансовые показатели и приумножить капитал, а также предоставить профессиональное обучение торговле на финансовых рынках. (https://www.youtube.com/channel/UCouqdBA9A2SUV0lVmxQLAhQ/feed) Мои обзоры регулярно публикуются на этом ресурсе http://minfin.com.ua/users/Levadin/, и ценны как для новичков, так и для профессионалов финансовых рынков, поскольку в простой и доступной форме доносят качественные инвестиционные идеи, которые приносят стабильный доход. Стоит отметить, что в публичный доступ я буду выкладывать лишь часть сделок и прибыли, которую получаю я и партнеры, работающие по моим сигналам. А на сайте http://developbiznes.com/ в Vip-Chat (закрытый доступ) выкладываются все мои сделки по валютному и фондовому рынках.
